巴西美妆集团Natura收购雅芳 交易预计2020年初完成

2019-05-24
5月23日,英国金融时报消息称,巴西美妆集团Natura已宣布以20亿美元(约合人民币138.3亿元)收购美国上市公司雅芳;若连同承担债务,交易价值为37亿美元(约合人民币255.8亿元)。收购完成后Natura将持有雅芳集团76%股份。预计该交易将于2020年年初彻底完成,协议完成后,它们组成的合资公司将成为世界领域内排名第四的美妆集团。


 
谈及此次收购,雅芳集团全球CEO  Jan Zijderveld表示:“这一组合开启了雅芳130年历史上一个激动人心的新篇章,这是对 ‘开放雅芳’战略努力进展的一个证明。在过去的一年里,我们已经开始了一次转型,通过简化运营,利用现代化和数字化来增强雅芳的品牌竞争力。与Natura一起,我们将拥有更广泛的创新渠道和产品组合、更强大的电商和数字化平台,以及优化的数据工具,以便代表推动业绩增长。此外,在Natura的支持下,雅芳将继续投资于尖端技术,以提高数字化能力和生产力。”

今年年初,雅芳宣布了公司裁员和减少库存计划,旨在通过内部重组来提升产品组合,专注消费者需求。随着集团CEO在去年上任,雅芳提出“Open Up Avon”(开放雅芳)战略,试图以新的科技、新的商业模式、新的合作伙伴、新的品类潜力等焕发品牌活力,推动业绩增长。此次,成功让The Body Shop品牌业绩“回春”的Natura集团,将如何帮助雅芳回暖颇为让人期待。


 
作为巴西的美妆巨头,Natura集团成立于1969年,目前,旗下的三大核心品牌分别是巴西护肤品牌 Natura、澳大利亚有机护肤品牌Aesop和英国有机护肤品牌 TheBodyShop。根据其2018财年数据,集团净销售额同比大涨36%,达到134亿巴西雷亚尔(折合人民币239.9亿元),调整后净销售额增幅为13.5%。

2017年,Natura集团从欧莱雅集团手中收购了当时业绩不佳的The Body Shop品牌。如今,TheBodyShop在Natura集团的运营下呈现出业绩明显回暖迹象。Natura集团的2018财报显示,在EMEA(欧洲、中东、非洲三地区)和APAC地区(亚太)的销售表现尤其强劲,The Body Shop全年销售额同比增长17.7%至38.86亿巴西雷亚尔(折合人民币69.58亿元)。

有声音认为,Natura集团作为全球巨头美妆公司之一,除了此前旗下品牌Aesop伊索通过天猫国际试水中国市场外,一直在中国市场尚未有“大动作”,此次收购雅芳,或将利用雅芳的资源,开拓中国市场,毕竟雅芳进入中国市场已有20多年历史。


在中国市场,继2017年实现业绩显著增长后,2018年,雅芳中国区业绩延续双位数增长,2019年一季度,雅芳中国市场业绩仍旧保持双位数增长。过去几年,雅芳在中国完成了“美容专卖店+电商+化妆品专营店/商超”的全渠道布局,并计划通过产品区隔、资源整合逐步实现“三足鼎立”的局面。

就在刚刚过去的5月20日,雅芳重磅首发专为中国消费者定制的新产品——AVON小鲜籽系列,并宣布乐华七子NEXT成为AVON小鲜籽系列代言人。该新品系列首发CS渠道,将成为雅芳在新活、小黑裙系列之后的中国市场第三大品牌系列支柱。

另据每日经济新闻网报道,在收购声明发布后,雅芳股价大涨,5月23日盘前就大涨13%,截至发稿,公司股价报3.73美元/股,上涨6.88%。


 
声明显示,作为此次交易的一部分,一家名叫Natura Holding S.A.的巴西控股公司已经成立。

换股基准是每股雅芳换新公司0.3股,由此,Natura股东将持有合并后公司76%的股权,而雅芳普通股股东则将持有24%的股份。

根据5月21日的收盘价,该交易中,雅芳的企业价值(EV)为37亿美元,合并后公司的企业价值为110亿美元。
值得注意的是,该交易仍受常规交割条件的约束,包括Natura和雅芳股东以及巴西反垄断监管机构和其他一些司法管辖区的批准。预计将于2020年初完成交割。

Natura目前旗下已经拥有Nature、The Body Shop和Aesop等品牌,和雅芳合并后,将成为全球第四大美妆集团,预计年度营收将超过100亿美元。
云展厅报名
0592-5167856

官方公众号

新浪微博二维码

留言咨询

LEAVE A MESSAGE

马上提交